Un how-to per mettere il 529 Collegio di risparmio al lavoro

Se hai trascorso anni il risparmio per il college in un 529, ti meriti una sostanziosi congratulazioni per un lavoro ben fatto. Anche voi volete fare in modo di non inciampare nel tratto casa … quando è il momento di attingere a quei fondi per pagare la scheda.

Con questo in mente, ecco alcuni suggerimenti utili per battere il conto 529:
Decidere chi prende i soldi

La maggior parte dei 529 piani consentono di indirizzare le distribuzioni a se stessi, sul conto beneficiario o al collegio. Alcuni piani consentono 529 somme per essere indirizzati ad altri soggetti e, forse, la libreria della scuola o appartamento edificio fuori dal campus.

Invio la distribuzione direttamente alla scuola può essere vantaggioso in quanto serve come documentazione per un ritiro qualificato. Si dovrebbe confermare come la vostra scuola tratta 529 soldi, però. Se il collegio lo vede lo stesso come le borse di studio al di fuori, si può ridurre l’aiuto finanziario del vostro bambino in misura corrispondente.

Se si sceglie di avere il denaro inviato a voi o il vostro bambino, allora siete responsabile del pagamento la scuola (e per il mantenimento dei registri tutto-importante). Ritengono inoltre che avere il denaro inviato allo studente significa che i guadagni sono 529 informativa sulla sua dichiarazione dei redditi contro il proprio. Parlate con il vostro consulente fiscale circa le potenziali implicazioni di questo.

Mantenere buoni dischi

Se si dispone di 529 soldi inviati a voi stessi o il vostro bambino (tramite un deposito ACH sul vostro conto bancario o con assegno stampata), assicurarsi di tenere un registro diligenti. I ritiri dal vostro conto 529 sono esenti da imposte, a patto che i fondi sono utilizzati per le spese di istruzione qualificata. Se si ritira più totale delle spese ammissibili in un determinato anno, si sono tenuti a pagare l’imposta sul reddito ordinario e una tassa penale federale del 10% sulla quota di guadagni di qualsiasi distribuzione non qualificato.

Sapere cosa si qualifica

Molte spese di istruzione qualificata sono evidenti: tasse e contributi, l’alloggio on-campus, e il costo di libri, forniture e attrezzature (compresa la tecnologia) necessari per la partecipazione alla scuola di vostro figlio. E ‘alcuni degli elementi meno evidenti che possono inciampare i genitori fino. Per esempio, i costi di trasporto, assicurazione, sport e tasse di attività, parcheggi e multe della biblioteca, non sono tra le spese qualificate. Allo stesso modo, prestiti agli studenti non possono essere rimborsati con 529 fondi. Si noti inoltre che off-campus alloggio non dovrebbe superare di gran lunga i costi del dormitorio della scuola. Controllare “costo di partecipazione” rottura della scuola per determinare il “tappo” sul vitto e alloggio. In generale, tale appartamento fuori dal campus dovrà essere valutato in modo simile al vitto e alloggio dei costi del campus pubblicato per qualificarsi. Qualcosa di più alto sarà probabilmente bisogno di essere pagato al di fuori del 529.

Guarda il calendario

Non è necessario attendere che il disegno di legge lezioni di venire a ritirare le 529 somme. In realtà, il trattamento può richiedere tempo ad entrambe le estremità della transazione (dalla vostra banca all’ufficio Economato della scuola), quindi ha senso per pianificare il futuro. In tal modo, sapere che l’IRS richiede che i prelievi dal proprio conto 529 match up con il pagamento delle spese qualificate nello stesso anno fiscale. In altre parole, non ritirare i soldi di quest’anno, che si prevede di distribuire verso le spese del college l’anno prossimo.

In generale, e sostegno in semestri autunno è dovuto in luglio o agosto; lezioni di primavera in dicembre o gennaio. Prestare particolare attenzione con un ritiro di fine anno. Un ritiro dicembre 2016 può essere utilizzato per la primavera 2017 semestre, ma il pagamento deve essere effettuato nel mese di dicembre.

Si consideri inoltre che, se si hanno a disposizione, prelevato dal tuo conto in un dato anno, si può essere in grado di aumentare le spese qualificati dell’anno in corso da pre-pagare la scuola per il prossimo anno.

coordinare gli sforzi

Se il bambino è il beneficiario di account multipli, un certo coordinamento dei prelievi è in ordine. Per esempio, dove c’è un conto nonni di proprietà, può avere senso per trascorrere dei genitori soldi prima e dei nonni soldi scorso. Ecco perché i fondi da un nonno di proprietà di 529 contano come reddito per lo studente e sono oggetto di informativa sulla domanda di aiuto finanziario, riducendo potenzialmente la quantità di aiuti futuri. Per questo motivo, alcuni studenti scelgono di utilizzare le attività detenute in un nonno di proprietà 529 nel l’ultimo anno di università dal momento che non saranno deposito di una domanda di aiuti finanziari federali l’anno successivo.

Controlla la tua tolleranza al rischio … e gli investimenti

Gli investimenti si è scelto quando il bambino aveva cinque anni e l’università aveva 13 anni di distanza è molto probabile che non gli investimenti si dovrebbe tenere in conto 529 ora. Nei primi anni, che stavi cercando la crescita dei vostri beni e avuto il tempo sufficiente per resistere volatilità dei mercati finanziari. Mentre il disegno di legge viene lezioni a causa, si ha una tolleranza molto più basso per le perdite. Verificare che l’account non è pesante sulle attività molto rischiose. Si noti che se il tuo account è investito in una strategia in base all’età, gli investimenti sono orientati automaticamente a crescere più conservatrice come l’approccio anni del college.

In definitiva, ci sono un certo numero di modi si può essere in grado di ottimizzare il vostro conto 529-ed evitare potenziali insidie. Consultate il vostro consulenti finanziari e fiscali per determinare come fare il miglior uso dei vostri dollari duramente salvato.

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Quando le spese universitari sono un affare di famiglia

Investire comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale. Ogni investimento in un piano di risparmio 529 college non è assicurato o garantite dalla FDIC o da qualsiasi altra agenzia governativa o altra parte, compreso il custode / stato.