Rendite variabili: un buon investimento pensione?

Una delle maggiori preoccupazioni per gli investitori più anziani è la prospettiva di sopravvivere loro beni. Con molte persone nel mondo sviluppato che ora vive a 20 o più anni il pensionamento passato, questi timori sono spesso giustificate.

Rendite sono stati a lungo una strategia popolare per la gestione di questo cosiddetto “rischio longevità.” Una rendita fissa standard è un contratto di assicurazione che permette a un individuo di pagare i premi – o in un’unica soluzione o con rate mensili – e di ottenere pagamenti di reddito stabiliti per la vita.

Tuttavia, uno svantaggio per alcuni consumatori è stato il tasso modesto di crescita su contributi. Storicamente, il tasso interno di rendimento è stato vicino ai rendimenti dei titoli del Tesoro a lungo termine, spesso nel basso una sola cifra. In altre parole, sei fortunato se il denaro si mette in va di pari passo con l’inflazione.

Così nel corso degli ultimi due decenni, il settore assicurativo è stato più creativo con un prodotto alternativo con maggiore potenziale di crescita. Con una rendita variabile, si selezionano più account secondari, che sono essenzialmente fondi comuni di investimento che investono in azioni, obbligazioni o altri strumenti. Il valore del vostro conto – cioè l’ammontare dei pagamenti durante la fase di ritiro – dipende dalla performance di tali investimenti sottostanti.

Coloro che pagano per un periodo abbastanza lungo prima di effettuare prelievi, o annuitizing, spesso fanno meglio di quanto avrebbero con i rendimenti fissi che avrebbero altrimenti ricevono. Questo è particolarmente vero se si selezionano gli investimenti che si adattano la loro età e obiettivi finanziari. Ma se i mercati prendono un tuffo, c’è anche la possibilità che il tuo account potrebbe perdere valore.

Il buono il brutto e il cattivo

rendite variabili (vedi Ottenere la storia intera su rendite variabili) condividono alcune caratteristiche con IRA e piani 401 (k), tra cui la crescita tassato. Di conseguenza, è possibile tenere a bada pagare le imposte sugli utili fino a quando si inizia a versamenti che ricevono. Come questi altri piani di pensionamento, che normalmente non è possibile effettuare prelievi prima dell’età di 59½ senza incorrere in una sanzione ripida del 10%.

Rendite possono anche fornire vantaggi che altri veicoli di pensionamento non hanno, come un beneficio di morte per i propri cari. In genere, la persona selezionata come beneficiario riceverà o il saldo del vostro conto o un pagamento minimo garantito.

Ma, rendite hanno alcune caratteristiche meno attraenti pure. Tra di loro c’è un trattamento fiscale meno favorevole, una volta colpito la fase annuitization. Qualsiasi crescita della vostra rendita al di sopra e al di là vostri contributi è trattata come reddito ordinario. Se siete in una staffa di imposta più elevato, solo che aspetto può prendere un morso enorme fuori dei vostri guadagni.

Ulteriori erodendo il tuo conto sono i notoriamente alte tasse che le compagnie di assicurazione carica i loro clienti di rendita. Vi sentirete la stretta se si prende soldi dalla politica nei primi anni e comportano un addebito “resa”. L’importo di tale tassa è di solito basato sulla quantità di prelevare, con la percentuale gradualmente decrescente nell’arco di un periodo di diversi anni. Ad esempio, prendendo i fondi nell’anno 1 può sostenere un costo dell’8%, mentre un ritiro in anno 8 solo incontrare un colpo 1%.

Figura 1. Esempio di resa oneri associati a una rendita variabile.

Fonte: Atlas Capital Advisors, LLC

Anche se non si prendono soldi durante il periodo di abbandono – ovunque da sei a 10 anni dopo la firma, a seconda della rendita – si trovano ancora ad affrontare tasse annuali piuttosto rigide. Questi possono includere: mortalità e rischio di spesa oneri, che hanno compensato il rischio che i clienti dell’assicuratore vivranno più a lungo del previsto.
Le spese di fondi sottostanti, che coprono i costi di gestione dei fondi all’interno della rendita.
spese amministrative, che compensano il vettore per la registrazione e le altre spese associate con l’assistenza del contratto.

Secondo l’organismo di regolamentazione, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), queste spese annuali può facilmente totale del 2% o più del valore della rendita. E se siete alla ricerca di funzionalità aggiuntive con la rendita variabile, come ad esempio un beneficio reddito minimo garantito o un beneficio di morte intensificato-up, probabilmente confrontarsi con le tasse ancora più alte.

Al contrario, molte società di investimento offrono a vuoto o fondi indicizzati (vedi No Load Vs. Index Fund:? È uno migliore rispetto agli altri) con tariffe inferiori a 0,50%. Anche i fondi gestiti attivamente sembrano relativamente meno costosi, con rapporti medi di spesa di circa il 1,25%.

Quando Rendite variabili può avere senso

A causa dei costi aggiuntivi che le rendite tendono a subire, gli esperti generalmente sconsigliano mettere questi contratti all’interno di un IRA o 401 (k). Questi piani offrono già una crescita tassato; non c’è alcun beneficio per il raddoppio su questo beneficio.

Dove rendite variabili possono essere la pena dare un’occhiata è se hai maxed tuoi contributi ad altri conti con agevolazioni fiscali. Se questo è il caso – e si vuole la pace della mente che i pagamenti a vita forniscono – questi contratti di assicurazione meritano qualche considerazione.

La cosa migliore è alla ricerca di uno con costi relativamente bassi da una società con sede a forte rating finanziario da agenzie come AM Best e Moody.

Morale della Storia

In superficie, le rendite variabili sembrano un modo interessante per pianificare per la pensione, con una crescita tassato, pagamenti per la vita e anche un beneficio di morte per la tua famiglia. Ma perché altri conti pensionistici, come IRA e 401 (k) s, offrono la stessa crescita tassato con tasse più basse, la maggior parte delle persone probabilmente vorranno cominciare da lì.