Rendite variabili in base a tariffa: un ritorno?

Il Dipartimento della nuova regola fiduciaria di lavoro sta già avendo un impatto significativo sul settore della pianificazione finanziaria. Anche se questa nuova regola sarà probabilmente essere contestata in tribunale da uno o più attori del settore, molti broker-dealer e le compagnie di assicurazione vita si stanno attrezzando per cambiare i loro modelli di business per adattarsi a questa regola.

Un settore importante in cui la norma sta facendo sentire la sua presenza è nel settore rendita, in cui consulenti sono ora tenuti a rivelare le commissioni che ricevono dalla vendita di questi prodotti. Questo può portare a una rinascita per le rendite variabili a pagamento, che hanno ricevuto scarsa attenzione fino ad ora. Ma questi veicoli possono rappresentare il futuro del settore rendita per il futuro, soprattutto se il Dipartimento del Lavoro regola vale in tribunale.

Ecco perche’: (Per ulteriori informazioni, consultare: L’impatto della Regola fiduciario su annualità vendite.)

L’ambiente corrente

Il Dipartimento del Lavoro ha creato la regola fiduciaria come una risposta ai critici del settore che credono che la vendita di prodotti di rendita variabile e indicizzate sono spesso non fatto con migliori interessi del cliente in mente. In molti casi, ritengono che questi prodotti sono venduti a causa delle commissioni elevate che essi pagano per il consulente.

Molti di questi prodotti hanno pubblicato delle scarse prestazioni e dotate di altissimi costi e orari carica di resa. La regola DoL è quindi stato progettato per creare una maggiore trasparenza per il cliente e anche tenere il consulente di un livello superiore di cura rispetto ai tradizionali standard di idoneità, che si limita necessario consulenti di utilizzare prodotti che sono stati ritenuti “idonei” per il cliente. (Per la lettura correlate, vedere: Regola Fiduciary: Pianificatori Vedi Poche modifiche necessarie.)

Il DOL Impact

Il nuovo Dipartimento di regola del Lavoro afferma che i consulenti che lavorano con rendite, piani di pensionamento o conti a qualsiasi titolo sono ora tenuti al livello di un fiduciario. Questo significa che essi sono ora tenuti a mettere incondizionatamente meglio gli interessi dei loro clienti prima della loro. Si richiede anche loro di rivelare tutto il loro compenso ai loro clienti insieme a tutti i potenziali conflitti di interesse.

Inoltre, tutte le compensazioni ora ricevuto deve essere considerata “ragionevole”, che la regola non è esattamente precisare succintamente. Tuttavia, è probabile che significa che l’era delle grandi commissioni per i consulenti per la vendita dei prodotti di rendita sarà giunta al termine. (Per ulteriori informazioni, consultare: quale politica Fiduciary Mezzi del DoL per Advisors.)

risposta Industria

Il settore assicurativo è stato occupato rispolverando i suoi prodotti rendita variabile tassa-based e li aggiorna per l’uso corrente. Questi prodotti imporre una tassa asset-based in corso di livello, invece di una commissione. Di conseguenza, essi sono esenti dal Dipartimento di Best esenzione interesse Contratto di Lavoro (BICE) requisiti, che ancora consente la vendita di contratti variabili tradizionali fintanto che alcune regole e le condizioni sono soddisfatte (come ad esempio la divulgazione delle commissioni e la promessa che il contratto è incondizionatamente nel miglior interesse del cliente).

Molti dei nuovi contratti a pagamento di venire con gli orari di carica molto brevi di consegna, che li rende più liquido. Ad esempio, un contratto addebita solo una tassa resa del 2% per i primi due anni del contratto e l’1% nel terzo anno. E queste accuse valgono solo per i guadagni dei contratti o il 10% del premio che è stato pagato.

Morale della Storia

Il Dipartimento del Lavoro norma può portare a cambiamenti radicali nel settore previdenza, e non ci sarà probabilmente un notevole aumento nell’uso dei prodotti di rendita a pagamento. Molti clienti possono beneficiare della nuova struttura tariffaria di questi prodotti, e consulenti possono ora essere meno motivati ​​a usarli tranne quando sono realmente necessari. Il tempo ci dirà se la regola DoL sarà efficace a frenare le vendite di questi prodotti inutili. (Per la lettura correlate, vedere: Alcune rendite perdere fiduciario esenzione regola.)