Previdenza in un mondo di bassi rendimenti degli investimenti

Nel corso degli ultimi 90 anni, dal 1926 fino al 2015, rendimenti annualizzati media l’indice S & P 500 di erano poco più del 10%. A lungo termine titoli di Stato statunitensi restituiti 5,72%, e l’inflazione in media 2,93%. Questi ritorni guardare piuttosto bene se si sta investendo per la pensione, ma se si conosce anche un po ‘di investire, si sa che la performance passata non è garanzia di risultati futuri.

In effetti, alcuni analisti di mercato ritengono gli investitori che oggi – se il pensionamento è all’orizzonte o ancora decenni di distanza – dovrebbe capire che i loro rendimenti saranno probabilmente significativamente inferiore rispetto al passato. Se si pensa che potrebbe essere di destra, come si dovrebbe pianificare per la pensione?

Salvataggio Durante gli anni di lavoro

Se ritieni rendimenti futuri può essere inferiore e stai ancora lavorando e accumulare risparmi per la pensione, una possibilità è quella di risparmiare molto di più della tradizionale raccomandata il 15% del suo reddito. Tale importo potrebbe essere anche del 30%, comprese le eventuali contributi del datore di lavoro, se vi aspettate i rendimenti al netto dell’inflazione pari a zero, esperto di pensionamento Larry Siegel ha detto Barron in novembre 2015 intervista. L’idea, dice, è che si sta cercando di fare 40 anni di guadagni ultimi 70 anni (40 anni di lavoro oltre 30 anni di pensionamento). Lo svantaggio evidente di questa strategia è che il risparmio del 30% del reddito semplicemente non è possibile per un sacco di gente. (Vedere Previdenza:. Perché tassi reali di ritorno contano di più)

Un’altra opzione è quella di avere un asset allocation più aggressivo per il vostro portafoglio. La raccomandazione di serie è da tempo che quando sei nel vostro 20s, si dovrebbe destinare l’80% del vostro portafoglio di azioni e il 20% di obbligazioni. Come si invecchia, si sposterà gradualmente più del vostro portafoglio di azioni e in obbligazioni: il 70% per gli stock nel vostro 30s, il 60% nel vostro 40s e così via. Invece, si potrebbe tenere più del vostro portafoglio in azioni quando si invecchia in quanto le scorte prestazioni migliori rispetto alle obbligazioni a lungo termine. (Cfr Is ‘100 meno la tua età’ obsoleto?)

Alcune persone in programma di lavorare oltre l’età pensionabile tradizionale di 65 perché non hanno abbastanza salvato da allora o perché piace lavorare o entrambi. Questo piano è perfettamente valido, ma si rende conto che la vostra salute non può permetterlo. Si potrebbe avere a smettere di lavorare prima dei 65. (Ulteriori informazioni su come proteggere il vostro reddito durante gli anni di lavoro in Introduzione alla assicurazione. Assicurazione invalidità) Inoltre, non può decidere di lavorare oltre 65. (Vedere Come Gen Y può evitare di lavorare per sempre.)

…E la spesa Meno

La gente non può prevedere come i mercati si esibiranno o per quanto tempo essi saranno in grado di lavorare. Quello che possiamo controllare è quanto spendiamo. La scelta di uno stile di vita frugale è una buona strategia a lungo termine per fare in modo si può sempre soddisfare le vostre spese essenziali. Vivere frugale è di fare un sacco di intelligenti, piccoli, decisioni abituali, come: fare il proprio caffè per pochi centesimi una tazza invece di pagare qualcun altro parecchi dollari per farlo per voi
la scelta di una casa più piccola per ridurre i costi di manutenzione e bollette energetiche
mangiare bene e che esercitano regolarmente per evitare prevenibili, malattie costose

(Per ulteriori idee, vedi Budgeting Basics e 5 Money-Saving Punte.)

Si tratta anche di prendere decisioni intelligenti a lungo termine. Invece di concentrarsi sulla spesa mensile di un acquisto importante come una macchina o una casa, pensare al costo a lungo termine. Acquista la affidabile, auto a bassa manutenzione che si può pagare per contanti o con un prestito di interesse molto bassi. Ottenere il mutuo di 15 anni al posto del mutuo di 30 anni, perché – anche se i pagamenti mensili sono più alti – si pagherà notevolmente meno interesse nel lungo periodo.

È anche possibile pianificare per guadagnare reddito supplementare in pensione che non necessariamente dipende dal vostro essere in buona salute. Ad esempio, un immobile in affitto potrebbe generare reddito con poco coinvolgimento da parte vostra se noleggiare una società di gestione immobiliare. (Vedi il nostro tutorial: La guida completa per diventare un padrone di casa.)

Con l’adozione di una combinazione di strategie di risparmio e di spesa sulla base di quello che si adatta meglio la vostra situazione, è possibile evitare la possibilità di inferiori alla media a lungo termine.

Modalità di prelievo per il pensionamento

Se si pensa che l’attuale contesto di bassi tassi di interesse è la nuova normalità e si è già in pensione (o al limite), non si vuole avere troppo del vostro portafoglio assegnato alle obbligazioni, contanti o equivalenti. Se lo fai, i rendimenti non sarà abbastanza alto per sostenere il vostro portafoglio.

Potrebbe anche essere necessario pianificare per trascorrere il vostro gruzzolo più lentamente. Questo significa utilizzando un tasso di ritiro più bassa. Invece di partire al 4% e facendo adeguamenti annuali stabiliti per l’inflazione e l’andamento del mercato, potrebbe essere necessario avviare al 3%. In uno scenario di mercato nel peggiore dei casi, un portafoglio di $ 1000000 potrebbe ancora ultimi 30 anni con questo metodo, in base ad un’analisi di reddito di pensione professore Wade Pfau della American College of Financial Services. Se i rendimenti di mercato finiscono meglio del previsto, è possibile regolare il vostro piano e iniziare a ritirare più come ci si sposta ulteriormente in pensione. (Per approfondimenti, consultare Qual è il pensionamento strategia migliore drawdown per voi?)

Trovare Altre fonti di Cash

Se non avete intenzione di ritirarsi tanto dal vostro portafoglio di ogni anno, dovrete spendere meno, trovare una fonte di reddito supplementare o di entrambi. Nessuno vuole declassare il loro tenore di vita quando raggiungono la pensione, ma se l’alternativa non andrà in pensione o corto di soldi prematuramente, si deve scegliere il male minore.

Downsizing vostra casa, se si possiede o in affitto, potrebbe avere un effetto notevole sulle vostre finanze. Se si affitta, significa avere più soldi per soddisfare le spese diverse dalle abitazioni ridimensionamento. Probabilmente dovrete bollette più basse pure. Se si possiede, vendere la vostra casa e l’acquisto di un posto meno costoso potrebbe essere un ottimo modo per aggiungere denaro al tuo portafoglio che può essere investita per generare reddito.

Per quanto riguarda il lavoro, si potrebbe essere in grado di Parlay lavoro della tua vita in un business freelance o di lavoro di consulenza che è part-time e il vostro programma, che consente di godere ancora molto della libertà di programmazione che si sperava di avere in pensione. Si potrebbe anche scoprire che si preferisce la struttura e l’interazione personale che di lavoro si aggiunge alla vostra giornata. (Vedere Perché iniziare la propria attività durante il ritiro e avviare una piccola impresa.)

Mutui inversa e rendite

Se non si vuole vendere la vostra casa, ma si desidera utilizzare il patrimonio netto che hai costruito, prendere in considerazione un mutuo inverso. Si tratta di un complicato strumento finanziario che si dovrebbe educare te stesso su accuratamente per assicurarsi di aver compreso le tasse, che può essere costoso, e le conseguenze, tra cui non essere in grado di lasciare la vostra casa ai vostri eredi. Ma per alcuni pensionati, un mutuo inverso può essere una buona scelta. (Vedere 5 segni di un mutuo Reverse è una buona idea e come scegliere un Reverse piano di pagamento ipotecario.)

L’acquisto di una rendita è un’altra opzione. Alcuni consiglieri consiglia di utilizzare una piccola percentuale del vostro gruzzolo per l’acquisto di una rendita che fungerà da assicurazione longevità. Nell’intervista già citata del Barron, Siegel ha raccomandato una rendita differita, chiamato anche un qualificato contratto di longevità di rendita, acquistato con il 15% del suo patrimonio per coprire il costo della vita dopo 85 anni. Si potrebbe pagare $ 100.000 a 65 anni per un contratto di rendita che avrebbe pagato circa $ 40.000 di un anno a partire all’età di 85 anni, dice.

Il rischio è che non si può raggiungere l’età 85, nel qual caso avrete perso l’opportunità di utilizzare il denaro speso per il vitalizio durante la vostra vita o di lasciarlo ai vostri eredi. Certificata pianificatore finanziario Michael Kitces scrive sul suo blog che “rendite longevità può essere una valida alternativa a reddito fisso per i pensionati”, ma aggiunge che “relativa ad un portafoglio azionario, la rendita longevità è probabilmente ancora inferiore, almeno dato tassi di vincita di oggi.”

Morale della Storia

Anche guardando negli ultimi 20 anni, che comprendono sia il busto dot-com e la Grande Recessione, rendimenti annualizzati sono circa il 10%. Eppure, se si vuole pianificare per rendimenti più bassi, ora avete alcune opzioni da considerare attuazione. (Per ulteriori approfondimenti, leggere Perché il vostro portafoglio di pensionamento non possono contare su alti tassi di rendimento.)