Grande prova Robo-Advisors ‘: il mercato orso Venendo

L’avvento di robo-consulenti ha creato un nuovo livello di concorrenza nel mercato consulenza finanziaria, in quanto questi servizi automatizzati sono in grado di eseguire molti tipi di lavori di gestione del denaro che in precedenza richiedevano l’intervento umano, come il portafoglio riequilibrio e la perdita fiscale di raccolta.

Ma questi programmi algoritmo-driven devono ancora incontrare un mercato orso, e questa mancanza di esperienza ha lasciato alcuni scettici chiedono se questi servizi sono buone come pubblicizzato. Sono robo-consulenti in grado di trattare con i clienti ombroso quando i circuiti integrati sono giù? Diamo uno sguardo a quello che sappiamo. (Per approfondimenti, vedi: si può davvero Trust a Robo-consulente?)

Dite al di mercato orso

La società di ricerche Aite Group LLC ha indicato che il mercato robo-consulente ha accumulato circa 50 miliardi di $ in attività fin dalla sua recente nascita. Tuttavia, questa rapida crescita è anche, per la maggior parte, successo durante un abbastanza forte mercato toro. Ma questi programmi automatici vanno al di là di gestione del denaro reale per aiutare i clienti a determinare la loro propensione al rischio e degli obiettivi di investimento e di investire all’interno di questi parametri in ogni momento. Ciò significa che quando portafoglio di un cliente prende un colpo, il sistema può inviare al cliente un promemoria del perché hanno scelto che gli investimenti o di un portafoglio per cominciare.

Molti sono in attesa di vedere come robo-consulenti svolgono nel corso di un mercato orso grave, quella in cui un gran numero di investitori affrontano perdite di almeno il 20% e sono alla ricerca di una guida. Come questi programmi eseguono in queste condizioni alla fine possono aiutare il mercato a valutare l’efficacia che i consulenti umani in grado di fornire. Se i clienti che usano gli esseri umani per gestire il loro denaro rimanere più sul tracciato di clienti utilizzando robos, quindi la differenza tra loro potrebbe essere visto come la quantità di valore che deriva da interazione umana e consigli.

Tuttavia, se robos eseguono bene in mercati orso e sono in grado di mantenere i loro clienti in pista, si potrebbe indicare che l’interazione umana non è così importante nella pianificazione finanziaria. Notizie investimento citato Nick Colas, stratega del mercato principale a Convergex, come dicendo che “il più grande problema ora è che non abbiamo visto quello che una grande recessione sembra [per le robos]. gli investitori più giovani potrebbero essere più paziente, ma la linea di fondo è fino a che punto non intervento umano gioca un ruolo. Questo è ciò che i consulenti finanziari pagati per. (Per la lettura correlate, vedere: Top 5 Robo-Consulente Miti.)

Sondare il terreno Bearish

Naturalmente, i produttori di queste piattaforme automatizzate sono acutamente consapevoli di questo particolare difetto nei loro prodotti, e hanno abbattuto i dati che sono stati estratti dalle interazioni client schiena durante la caduta di mercato lo scorso agosto e hanno preso in considerazione la volatilità che ha colpito all’inizio di quest’anno per analizzare come i clienti hanno reagito alle avverse condizioni di mercato. Essi sono in grado di vedere quando i clienti sono stati accedendo al proprio account, il tipo di azione che hanno preso e i risultati che questo produce. I dati che è stato raccolto da Miglioramento e Wealthfront-due ben considerato upstart robo-advisors- indicano che, mentre gli account di accesso client a spillo durante la caduta di mercato lo scorso agosto, è stata presa molto poca azione.

Robo-advisor SigFig ricchezza ha detto che meno del 5% dei clienti ha cambiato i loro portafogli a seguito della caduta. Abbiamo utilizzato ognuna di queste flessioni per imparare ciò che funziona, Dan Egan, direttore della finanza comportamentale e investimenti al Miglioramento, ha recentemente dichiarato Notizie per gli investimenti. Abbiamo testato in modo proattivo raggiungere i clienti, e che non ha funzionato. Erano in genere più preoccupati per le cose come una presentazione imminente. (Per la lettura correlate, vedere: Qual è il miglior Robo-consulente?)

Questo è il motivo per cui molti fornitori di robo sono alla ricerca di più a dati di attività, come il numero di login per cercare di avere un’idea di che cosa stanno pensando i loro clienti.

Morale della Storia

Sebbene la maggior parte fornitori di robo-advisor hanno sperimentato con le interazioni dei clienti e le reazioni alle avverse condizioni di mercato che sono esistiti durante la breve esistenza dei servizi ‘, il vero test arriverà la prossima volta che il mercato realmente si dirige a sud e vi rimane per un po’. Il tempo ci dirà quanto efficace questi programmi sono ad attrarre e trattenere i clienti in queste condizioni. (Per la lettura correlate, vedere: I 5 migliori Robo-Consulenti per gli investitori nel 2016.)