Diversificazione: Your Best Retirement strumento di pianificazione

Il vantaggio di un portafoglio diversificato è che aiuta a proteggere contro dover vendere investimenti in perdita durante la pensione. Questa è una mossa che può seriamente danneggiare il vostro portafoglio, soprattutto nei primi anni. Una corretta diversificazione anche “può letteralmente raddoppiare il denaro un investitore può trascorrere in pensione e il doppio della quantità che investitore può lasciare ai suoi eredi”, scrive Paul A. Merriman, presidente della Fondazione educazione finanziaria Merriman, in una colonna MarketWatch.

Per ridurre il rischio di dover vendere le partecipazioni, quando sono giù, ti consigliamo di includere una varietà di classi di attività nel vostro portafoglio di pensionamento. Ecco uno sguardo ai principali classi di attività che si potrebbe prendere in considerazione e le loro dichiarazioni storici – così come il modo di investire in esse.

S & P 500 titoli

Dal 1928 fino al 2015, l’S & P 500 ha restituito una media geometrica del 9,5% per anno in base alle compilazioni di dati e calcoli di finanza professore Aswath Damodaran della Stern School of Business della New York University. (Vedere Qual è la differenza tra aritmetica e le medie geometriche?) Praticamente ogni investitore vorrà includere questa classe di asset nel suo portafoglio, e il modo migliore per farlo è di non investire in singoli titoli, che può essere troppo rischioso, ma di investire in un fondo indicizzato a basso costo o Exchange- Traded fund (ETF), che vi darà un’ampia esposizione di centinaia di grandi aziende statunitensi quotate in borsa.

opzioni di investimento per questa asset class
Vanguard S & P 500 ETF (VOO): rapporto di spesa 0,05%, 14,45% rendimento medio annuo dal lancio del fondo nel 2010

Qualsiasi fondo che tiene traccia del S & P 500 dovrebbe eseguire in modo simile, in modo da scegliere uno con un basso rapporto spesa. In questo modo, le tasse non mangiare nelle vostre dichiarazioni. (Si veda il 4 Migliori S & P 500 fondi indicizzati e come posso acquistare un fondo S & P 500?)

Titoli delle piccole imprese

scorte miscela piccola capitalizzazione (comprensivi di titoli value 50% e le scorte di crescita 50%) avevano annualizzato rendimenti medi del 12,7% dal 1930 al 2013, secondo i dati forniti a MarketWatch da Dimensional Fund Advisors.azioni value small cap hanno annualizzato rendimenti medi del 14,4% rispetto allo stesso periodo. In confronto, l’indice S & P 500 ha restituito 9,7% rispetto allo stesso periodo. Mentre le scorte small cap rappresentano un rischio maggiore e la volatilità, si può pagare se tenerli a lungo termine e vendere quando sono in su.

opzioni di investimento per questa asset class
Vanguard Small Cap ETF (VB) (L4): expense ratio 0,08%, 6,82% rendimenti medi annui nel corso degli ultimi 10 anni

(Leggi Quali sono alcuni tra i migliori piccoli fondi indice cap? e Introduzione alla piccola capitalizzazione.)

azioni estere

Ci sono molti modi per investire in un paniere di titoli esteri. Si può scegliere un fondo di campagna, un fondo regionale o di un fondo mondiale. Quando la diversificazione è il vostro obiettivo, investendo in un fondo unico paese è simile a comprare stock di una società del S & P 500 in quanto è considerato rischio più elevato.

Una scelta popolare per ottenere l’esposizione a un sacco di mercati dei paesi è attraverso un fondo che segue il Morgan Stanley Capital Index Europa, Australia ed Estremo Oriente Index (MSCI EAFE). I suoi rendimenti lordi dal 1 ° maggio 1994 sono 4,95%. Dal 2002, il suo anno migliore (2003) ha restituito 39.17% e il suo peggiore anno (2008) ha restituito -43,06%.

opzioni di investimento per questa asset class
Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA): expense ratio 0,09%, -0,91% rendimenti medi annui dal lancio nel 2007

Obbligazioni statali

Le obbligazioni con scadenze più lunghe di solito pagano tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni con termini più brevi, ma dal momento che hanno un rischio maggiore di perdere il valore all’inflazione, obbligazioni a breve termine può essere una scommessa più sicura.

3 mesi Buoni del Tesoro – Queste obbligazioni di debito a breve termine, sostenuti dal governo degli Stati Uniti, sono tornati 3,45% in media (geometrica) all’anno tra il 1928 e il 2015, secondo Damodaran.

Tesoro protetti dall’inflazione titoli – Prima emessi nel 1997, TIPS sono obbligazioni che vengono indicizzati per l’inflazione. Hanno un tasso fisso di interesse e una data di scadenza fissa, ma il loro valore aumenta principale o diminuisce ogni mese in base al tasso di inflazione. Questo investimento è un bene per preservare il valore dei vostri soldi, ma non per aumentare il valore reale del vostro portafoglio. (Vedere Previdenza:. Perché tassi reali di ritorno contano di più)

10 anni buoni del tesoro americani – Dal 1928 fino al 2015, questi titoli del governo federale onerose sono tornati una media geometrica di 4,96% all’anno, secondo Damodaran. (Per saperne di più a Perché 10-Year US Treasury Tariffe Materia.)

È possibile investire direttamente in titoli di Stato degli Stati Uniti attraverso TreasuryDirect.gov per bloccare il ritorno e la maturità della data, ma dovrete reinvestire le cedole semestrali da soli. Si può anche investire in titoli di Stato attraverso i fondi comuni di investimento ed ETF, dove si detenere obbligazioni con una serie di scadenze e la società di fondi reinveste automaticamente distribuzioni obbligazionari. E ‘anche più facile ottenere una diversificazione con un fondo obbligazionario rispetto con l’acquisto di singole obbligazioni. (Vedere Pro e contro di Bond Funds vs. Obbligazionari ETF).

opzioni di investimento per questa asset class
Azioni Vanguard Intermediate-Term Fondo di Tesoreria Investor (VFITX): expense ratio 0.20%, 5.09% rendimenti medi annui per gli ultimi 10 anni
Azioni Vanguard a breve termine Fondo di Tesoreria Investor (VFISX): expense ratio 0.20%, 2.72% rendimenti medi annui per gli ultimi 10 anni
Schwab a breve termine del Tesoro statunitense ETF (SCHO): expense ratio 0,08%, 0,72% rendimento medio annuo dal lancio del fondo nel 2010
Schwab US TIPS ETF (SCHP): expense ratio 0,07%, 3,22% rendimento medio annuo dal lancio del fondo nel 2010

Perché investire in perdenti apparente?

Hai sicuramente notato che alcune di queste classi di attività sono molto migliori rendimenti a lungo termine rispetto ad altri. Se S & P 500 i rendimenti sono molto meglio poi ritorna MSCI EAFE, per esempio, il motivo per cui investire in questo paniere di azioni internazionali a tutti? E se piccola capitalizzazione offrono rendimenti migliori rispetto al S & P, perché investire nella S & P?

Il grosso problema con small cap è la volatilità e sensibilità economica, dice commercialista consulente finanziario Paul T. Murray, presidente della PTM Wealth Management a Chalfont, Pa “.Sembra essere vero che le small cap offrono alti rendimenti a lungo termine, ma possono essere assolutamente demolita in recessione, o in grandi cali del mercato come quelli del 2000 e il 2002 e il 2007 al 2009. ”

Queste aziende sono più sensibili alle crisi economiche, Murray dice, e, in generale, small cap offrono una corsa sfrenata rispetto alle grandi società del S & P 500.

Per quanto riguarda l’investimento nel EAFE (di Morgan Stanley Europa, Australia ed Estremo Oriente Index, discusso in precedenza in titoli esteri), Murray dice, a volte si può fare molto bene, e, talvolta, non sono affatto compensati per il rischio che si corre. Ma possono zig zag, mentre gli Stati Uniti di mercato, e quindi può offrire una guida più fluida generale per gli investitori.

Morale della Storia

Investire in diverse classi di attività, in particolare attraverso gli ETF o fondi comuni di investimento, in grado di fornire un’ampia diversificazione, ridurre il rischio e migliorare le vostre dichiarazioni. Poiché le scorte degli Stati Uniti, piccola capitalizzazione, azioni internazionali e titoli di Stato ad effettuare in modo diverso, tra cui alcuni di ogni nel vostro portafoglio vi dà opzioni per cosa vendere in qualsiasi mercato.

La diversificazione può aiutare a evitare la vendita di investimenti in perdita – o attenuare le perdite – che aiuta anche a preservare il valore a lungo termine del porfolio e mantenere i piani di pensionamento in pista. (Per un approfondimento su come strutturare il vostro portafoglio di pensionamento, vedere quanto vicino-pensionati possono cavalcare la volatilità dei mercati e proteggere pensionamento denaro dalla volatilità del mercato.)