Cosa è la selezione avversa nel settore assicurativo?

Uno dei motivi che la maggior parte dei governi statali in mandato negli Stati Uniti che tutti i driver acquistano assicurazione automobilistica è quello di evitare il problema di selezione avversa, o il processo mediante il quale i clienti delle assicurazioni più rischiosi costringono il meno rischioso. Se i prezzi non è possibile regolare in base al rischio individuale, i clienti delle assicurazioni più costose auto i premi medi e rendono antieconomico per il meno rischioso per comprare. La selezione avversa è anche il motivo per cui gli adulti americani sono ora il compito di acquistare l’assicurazione sanitaria attraverso Obamacare. Ci sono argomenti economici per questi acquisti costretto i, ma esempi di vita reale mostrano che la teoria e la pratica spesso differiscono.

Come privato Assicurazioni a proteggere contro selezione avversa

La selezione avversa è un problema di conoscenza, probabilità e rischio. Nella maggior parte delle situazioni, è abbastanza facilmente superabile con meccanismi di prezzi differenziati. Supponiamo che due individui differenti si applicano per l’assicurazione auto attraverso Allstate Corporation (NYSE: tutti). Il primo ricorrente è un maschio di 22 anni, guida e tornare dal lavoro ogni giorno, ha una storia di eccesso di velocità e ha incidenti precedenti su disco. La seconda ricorrente è una madre di 40 anni, che spesso prende i mezzi pubblici al lavoro e non ha avuto un biglietto o incidente in oltre un decennio.

Dal punto di vista dell’assicuratore, il primo ricorrente è di gran lunga più rischioso e molto più probabile per un costo di esso soldi. La seconda ricorrente è un rischio mite. Per identificare che è più rischioso, Allstate pone domande di sondaggio durante il processo di applicazione e si consulta anche le sue tabelle attuariali; si scopre che il 20-qualcosa uomini sono i più costosi per assicurare. Così, Allstate può compensare il rischio aggiuntivo facendo pagare un premio più elevato al primo richiedente.

Selezione avversa e altre soluzioni

Gli individui variano nella loro necessità di protezione del rischio e nella loro conoscenza dei rischi e di tolleranza al rischio. Le compagnie di assicurazione potrebbero avere ancora meno conoscenza delle circostanze individuali. Se le compagnie di assicurazione non riescono a distinguere tra i clienti ad alto rischio e basso rischio, nel senso che non sono in grado di eseguire processi attuariali efficaci, poi il premio medio a carico di un consumatore potrebbe essere così elevata che i clienti a basso rischio cadere fuori dal mercato.

Se il modello economico di prezzi differenziati, non è consentito o impraticabile, l’altra soluzione di selezione avversa è quello di impedire ai clienti a basso rischio di cadere fuori dal mercato. Questo significa costringere tutti gli individui di acquistare l’assicurazione, evitando così le compagnie di assicurazione di collassare sotto il costo dei pagamenti ad alto rischio. In effetti, il basso rischio deve sovvenzionare l’alto rischio.

Esempio: selezione avversa e Affordable Care Act

Il controverso Affordable Care Act del 2010, comunemente conosciuta come la ACA o Obamacare, richiede adulti nonexempt negli Stati Uniti per l’acquisto di assicurazione sanitaria. Questo è noto come il mandato individuale. E ‘stato specificamente progettato per fermare la selezione avversa di conquistare il mercato delle assicurazioni sanitarie dopo l’ACA è entrata in vigore.

Due aspetti del ACA rendono il lavoro più difficile attuariale, mettendo fornitori di assicurazione e clienti a basso rischio in uno svantaggio economico. In primo luogo, le compagnie di assicurazione devono fornire lo stesso livello di copertura minima, chiamato benefici essenziali di salute, a tutti i candidati di assicurazione. In secondo luogo, i premi di assicurazione utilizzano sistemi di rating comunità che rendono illegale per lo screening sulla base di molte considerazioni di salute individuali, come la storia medica o di genere. Invece, i premi sono per lo più impostate sulla geografia e l’età.

L’ACA affronta questi problemi, costringendo tutte le aziende con più di 50 dipendenti di acquistare l’assicurazione, e che prevede il mandato individuale. Dal momento che è molto possibile, ma non è più legale per lo screening individui in base al rischio, le compagnie di assicurazione ricevono sussidi per i consumatori ad alto rischio. Il problema della selezione avversa viene creato benefici per la salute essenziali richiesti e teoricamente affrontato dal mandato individuale, anche se la maggior parte degli scambi hanno lottato a partire dal luglio 2016.

Esempio: selezione avversa e di assicurazione auto

In superficie, l’assicurazione auto funziona allo stesso modo come l’assicurazione sanitaria. Quando le compagnie di assicurazione non possono schermare efficacemente, i conducenti ad alto rischio possono forzare fino premi per tutti. Ciò può anche portare a driver a basso rischio che decidono di non guidare, danneggiando ulteriormente la redditività degli assicuratori. Questa è la teoria, ma la realtà pratica è in realtà il contrario.

assicurazione auto mandato di solito non bersaglio driver a basso rischio che rischiano di abbandonare fuori. Piuttosto, esso si rivolge driver ad alto rischio e li costringe a comprare l’assicurazione. attuari moderni e vagli di assicurazione non lottano identificare rischioso contro piloti sicuri, e molti non vogliono coprire i conducenti ad alto rischio in perdita. Per questo motivo, 43 governi statali e il Distretto di Columbia offrono le proprie polizze di assicurazione auto sponsorizzata mercato residuo per sovvenzionare i conducenti ad alto rischio. La maggior parte degli stati progressivi: North Carolina e New York.