Come sponsor del piano di pensionamento sono sempre più sotto controllo normativo per le loro responsabilità fiduciarie nella gestione di attività del piano, i comitati di investimento stanno giocando un ruolo più importante nel processo decisionale di investimento. Anche se la legge Retirement Income Security del 1974 (ERISA) non lo richiede, stabilire un comitato d’investimento è considerato una strategia di gestione del rischio per piano di sponsor che deve assumersi la maggior parte della responsabilità fiduciaria. Attraverso la creazione di un comitato di investimento, in programma sponsor sono meglio in grado di mantenere la concentrazione sulle questioni vitali che partecipanti al piano impatto.
Istituisce un comitato per gli investimenti
Lo sponsor piano prevede un comitato di investimento mediante la stesura di una Carta dettaglio come membri del comitato sono selezionati. La Carta deve indicare lo scopo del comitato, che è quello di stabilire un processo formale per gestire la strategia di investimento del piano. Inoltre, stabilisce i ruoli e le responsabilità dei membri e dei requisiti per il mantenimento di appartenenza. La carta può indicare che i membri del comitato sono membri votanti che assumono responsabilità fiduciarie e che sono membri senza diritto di voto che non sono considerati fiduciari.
Ruoli e responsabilità Membro del Comitato
Acquisire conoscenze necessarie: i membri del Comitato devono essere istruiti sulle norme ERISA e dei loro doveri fiduciari. I membri dovrebbero avere una solida conoscenza delle procedure descritte nel documento di piano per la gestione delle attività del piano, compresa la strategia di investimento del piano. I membri non hanno necessariamente bisogno di un fondo di investimento, ma dovrebbero essere impegnati a imparare quello che c’è da sapere per prendere decisioni informate. E ‘responsabilità dei membri del comitato di stare al passo con cambiamenti nei regolamenti ERISA e le decisioni legali che riguardano la gestione del piano.
Sviluppare una dichiarazione sulla politica di investimento: Creare una dichiarazione politica di investimento (IPS) per includere una filosofia di investimento e strategie di investimento. procedure di due diligence per la selezione e il monitoraggio opzioni di investimento devono essere ben articolate. L’IPS dovrebbe includere punti di riferimento per la misurazione delle prestazioni piano. Esso dovrebbe includere anche un processo per la selezione e la valutazione dei gestori degli investimenti, insieme con i criteri e le procedure per la loro sostituzione valutazione. Gli IPS opportuno riesaminare ogni anno per tenere conto di eventuali incongruenze nella gestione del piano.
Valutare le prestazioni degli investimenti: Confrontare le prestazioni del piano di parametri di riferimento nel IPS. Cercare cambiamenti nel team di gestione degli investimenti, stile d’investimento, commissioni o spese, e il risparmio gestito (AUM) per determinare se tutti sono ancora coerente con l’obiettivo e parametri di investimento del piano.
Recensione Financials: operazioni finanziarie del Piano devono essere riesaminati almeno una volta all’anno, con un rapporto preparato per il consiglio di amministrazione della società.
Tenere riunioni regolari: La maggior parte di queste responsabilità e funzioni sono svolte le riunioni del comitato investimenti, che dovrebbero essere tenuti da due a quattro volte all’anno. Tutti i dati rilevanti, tra cui la relazione del consigliere piano, dovrebbero essere forniti, con un ordine del giorno, ai membri della commissione prima della riunione.
Documento Tutto: Una delle responsabilità primarie del comitato di investimento è quello di dimostrare che un processo prudente, è a posto e seguiti per prendere decisioni. Questo viene fatto attraverso una dettagliata documentazione di attività e di eventuali decisioni prese conferenze. Il comitato dovrebbe includere un file di controllo fiduciario che include tutta la documentazione di investimento legate.
Si assumono la responsabilità: Tutte queste responsabilità e doveri devono essere riconosciuti e accettati da ciascun membro del comitato. I membri del Comitato devono essere consapevoli del fatto che l’ignoranza o scarsa comunicazione non possono assolvere da ogni responsabilità fiduciaria, e le norme ei regolamenti ERISA sono in atto per proteggere i partecipanti al piano, non i membri della Commissione o lo sponsor piano. La responsabilità ultima dello sponsor piano e il comitato di investimento è quello di proteggere gli interessi dei partecipanti al piano, che può essere realizzato creando il miglior piano possibile e gestirlo ai più elevati standard fiduciari.