Uno degli svantaggi che deriva dall’avere un mercato toro di sette anni per gli investitori di fondi comuni a gestione attiva è la distribuzione delle plusvalenze. I mercati sono aumentati costantemente dal 2008, e molti fondi non hanno più molto in termini di perdere posizioni che possono usare per compensare i loro guadagni. Le tasse possono essere un grande peso per la performance dei fondi gestiti attivamente, e gli investitori dovrebbero essere preparati a vedere alcuni potenzialmente grandi numeri sul loro capitale forme guadagni fiscali di quest’anno.
Gli investitori che non pensano che le tasse questione devono notare che solo 30 su 367 fondi miscela large-cap hanno sovraperformato l’indice del fondo Vanguard 500 (VFINX) al netto delle imposte nel corso degli ultimi cinque anni, InvestmentNews relazioni. (Per ulteriori informazioni, consultare: Le basi di reddito sui fondi comuni.)
Grandi plusvalenze
I fondi comuni sono tenuti a passare attraverso i loro guadagni e le perdite accumulate agli azionisti registrati alla fine di ogni anno, a novembre o dicembre. Gli azionisti riceveranno un importo commisurato degli utili e delle perdite fiscali basati su l’acquisto e la vendita dei titoli detenuti dal fondo durante l’anno. Queste plusvalenze (o le perdite) sono in aggiunta a qualsiasi plusvalenza che gli azionisti riceveranno quando vendono quote del fondo in un utile o una perdita. Naturalmente, questi guadagni e le perdite sono da segnalare solo in contabilità al dettaglio imponibili. Le distribuzioni non hanno alcun effetto sulle quote di fondi che si svolgono all’interno di un IRA o di un piano qualificato.
Morningstar Inc. ha riferito che il fondo media dal gruppo di cui sopra ha perso l’1,75% del suo ritorno alle imposte. Il Fondo 500 Vanguard ha perso una media del 0,61% di tasse ogni anno che vengono generati dal pagamento dei dividendi. Ma le plusvalenze imponibili che sono passati attraverso agli investitori di quest’anno potrebbero essere molto peggio, in alcuni casi, rispetto agli anni passati.
Fidelity Contrafund (FCNTX) sta attraversando una cifra stimata di $ 2,527 per azione in plusvalenze e un altro 17,3 centesimi per azione nel reddito di quest’anno, che viene a un importo totale di circa il 2,6%. Il mercato esteso Index Fund Fidelity (FSEMX) passa attraverso una maggiore quantità dei suoi guadagni, con 14,8 centesimi di dividendi non qualificato, 30,4 centesimi in dividendi qualificati, 1,6 centesimi di guadagni in conto capitale a breve termine e $ 1,557 di plusvalenze a lungo termine , arrivando a un totale di $ 2,025 per azione, pari a circa il 3,7% del prezzo delle azioni del fondo al 30 settembre. (Per ulteriori informazioni, consultare: come Tax-efficiente, è il fondo comune di investimento?)
Ma questi sono i guadagni irrisori rispetto a quello che alcuni fondi stanno andando a servire fuori. C’è un piccolo gruppo di fondi che stanno per attaccare gli investitori con guadagni nel range 20% al 40%. Il Fondo Columbia Disciplined Nucleo Piccolo (LSMAX) si prevede di inserire i guadagni di 37.28% al 39.93% del suo valore patrimoniale netto (NAV). CapGains Valet, un sito web che monitora fondi comuni distribuzioni di plusvalenze, ha anche stimato che altri tre fondi – Delaware Smid Cap Growth (DFCIX), Transamerica Small Cap Growth (ASGTX) e Victory Newbridge Large Cap Growth (VFGAX) – sono tutti andando a inviare plusvalenze distribuzioni superiore al 30% del loro valore patrimoniale netto. Molti altri fondi small cap hanno anche grandi distribuzioni di passare attraverso, perché questo gruppo collettiva di fondi ha registrato rendimenti nel range 10% -20% quest’anno e hanno accumulato notevoli guadagni a breve termine.
Morale della Storia
Gli investitori che detengono quote di fondi comuni di investimento a gestione attiva nei loro conti al dettaglio tassabili può essere sempre una brutta sorpresa quando ricevono il loro 1099-B il prossimo anno. Molti fondi comuni hanno inviato guadagni sostanziali che dovranno trasmettere ai propri azionisti senza perdite per compensare loro. Consultare il proprio consulente fiscale per vedere cosa si può fare per ridurre il plusvalenze fattura. (Per ulteriori informazioni, consultare: Tasse Understanding sui fondi comuni dividendi.)